Peter Thiel wurde 1967 in Frankfurt am Main geboren und zog kurz darauf mit seinen Eltern in die Vereinigten Staaten. Er gründete während seinem Studium Philisopie und Jura an der Stanford Universität die Studentenzeitung “The Standorf Review”
1998 lernte Thiel den Informatiker Max Levchin kennen. Er investierte 280.000 US-Dollar in dessen Startup PayPal und wurde CEO des Unternehmens. 2002 brachte Thiel PayPal an die Börse. Mit dem Erlös aus der Übernahme von PayPal durch eBay im selben Jahr gründete Thiel Clarium Capital Management, einen Global-Macro-Fonds. Dieser Hedge-Fonds verwaltete Anfang 2007 ungefähr 2,1 Mrd. US-$.
Im Juni 2004 ist Thiel mit 500.000 US-$ bei Facebook eingestiegen. Er hält 5,1 % der Anteile.